FX168财经报社(香港)讯 回看2021年走势，大宗物资大放异彩，无论是化石燃料、农产品或工业金属价格都呈现出全年上涨，某些情况下甚至涨一倍多。外媒Quartz分析认为，供应紧张将持续至2023年，而在众多资产中，就属化石燃料行业的总体表现最亮眼。
分析认为，这得益于经济从疫情逐渐复苏及各种产品的供应限制，化石燃料业总体表现最好，主要是因石油输出国组织(OPEC)石油减产，以及全球运输冻结，能源大宗物资价格2020年大部分时间徘徊于低位。受航运限制及巴西乾旱和寒冷天气推动，咖啡也表现出色。美国CNBC报道指出，咖啡价格达10年高位，分析师预计市场供应紧张将持续到2023年。
然而值得关注的是，没有一种大宗物资能与锂媲美。锂是对电池至关重要的软金属，也是向低碳未来过渡的最重要元素之一，在电动车市场起飞时更显重要。
电动汽车的核心是高性能的可充电电池，尽管有多种类，但锂离子电池仍是首选。根据大宗物资市场服务商S&P Global所指，全球锂需求将在2021年首次超过供应，预计缺口持续扩大。Trading Economics数据表明，12月底中国碳酸锂价格为一吨人民币27.75万元，2021年飙升486%。
这就是锂与石油不同的地方。石油需求并未呈指数级增长，油价飙升仅仅是由于需求恢复正常，而正常供应的恢复速度滞后。此外，需求爆炸的锂业也被疫情影响，各种因素综合导致锂价飙升。
世界大部分锂来自澳洲和南美矿山，中国在电池制造领域占主导地位。S&P Global预计，2022年锂全球供应量将比2020年高55%。同时国际能源署数据显示，到2040年锂需求将增长40倍，那时经济将比现在更依赖电池，包括电动车发展和公用事业规模储能系统。
现在中国和其他地方的投资者正投入新锂矿数十亿美元。好消息是有大量锂可供开採，但问题在开採造成的环境问题。锂生产极其耗水，传统开採方法往往会破坏土地并根除植物，使得有锂矿床的干旱地区“雪上加霜”。开发锂需要微妙平衡，要用锂应付气候变化，而不是造成更多的环境或社区问题。
尽管影响较小的采矿法已出现，但由于锂价太高，电池开发商有可能投向完全绕过锂的技术。加州锂离子电池供应商接受《福布斯》采访时表示，最近锂价飙升确实对业务产生影响：“成本增长速度比价格快，同时品质也在恶化。我们必须承担更多服务相关成本。一些零件不可用，我们必须增加工程投资而不是外包。”
彭博新闻日前提到，锂离子电池关键金属的成本涨势还会持续到2022年，恐推升电池价格、增加电动车成本。疫情蔓延让供应链危机持续，然而全球对绿能、再生能源的需求也不停歇，锂、钴和镍等锂离子电池关键材料需求持续上升，将增加电池成本，并可能放慢电动车採用速度。
更何况现在还有新型变种病毒Omicron，而彭博新能源(Bloomberg NEF)分析师Kwasi Ampofo认为，新变异病毒在全球经济复苏的步伐上投下一颗绊脚石。她预计，供应链限制将从今年延续到2022年，料想锂、石墨和钴的价格都会维持在高点，2023年才会回落，镍价格则会提前在明年下半年回稳。
锂价格指数今年上涨两倍之多，创历史新高。中国锂生产商盛新预计价格“一段时间内”都会维持高水准，受下游消费力道强盛以及卤水产能、锂辉石供应限制，短期难改变全球市场吃紧情况。
不过电动车需求不断攀升，电动车销量预计将从2020年300万辆飙升至2040年6600万辆，扩大产能也是好事，未来才可满足消费成长。
Benchmark Mineral Intelligence分析师Cameron Perks预计，随着合约价格开始赶上现货价格，且供应仍无法满足需求，预计未来几年全球平均锂价继续上涨，价格要到2025年或2026年才有机会下滑。
【广告】关注公众号，学习量化投资！
.jpg)
